Анализируя процессы трейдинга на финансовом рынке, можно четко сказать, что в этой сфере деятельности для достижения профессионального уровня и высоких показателей необходимо иметь глубокие знания в базовых экономических и финансовых понятиях. Сегодня предлагаем вам рассмотреть такую очень важную для финансового рынка тему как процентные ставки. Здесь мы изучим непосредственное понятие, принципы расчета данного показателя, степень влияния на торговые котировки, а также принципы использования изменений показателя в трейдинге. В совокупности это даст вам возможность увеличить свой потенциал в вопросе проведения качественного профессионального анализа рынка основных финансовых инструментов.

Итак, процентные ставки являются основным инструментом регуляторов финансовых систем в вопросе проведения денежно-кредитной политики на уровне государств и секторов экономики. Таким образом государственные институты регулируют в критических для экономики ситуациях наиболее важные драйверы влияния на ту или иную сферу финансов. Учитывая макроэкономический характер данного показателя, он относится к одним из наиболее влиятельных и сильных драйверов для изменения рыночных условий, а значит и резких скачков волатильности финансового рынка.

Рассматривая процентные ставки в контексте трейдинга, можно отметить, что основная масса игроков очень внимательно следят за изменением в этом показателе, так как любая корректировка процентной ставки приводит к импульсному движению рынка, что в любом варианте может привести к прибыли или серьезным потерям. Предлагаем рассмотреть все предельно подробно.

 

Процентные ставки и их значение

 

Что такое процентная ставка?

Выше мы уже сказали, что процентные ставки — это инструмент государственных органов, регулирующий экономику. Используя данный инструмент, государство или ограничивает доступ к средствам или наоборот открывает возможность получить самые дешевые заемные деньги. Таким образом получается, когда экономика растет слишком быстрыми темпами, государство повышает ставки, если наблюдается спад или стагнация, то регулятор снижает ставки, и тем самым дает возможность получить дешевые средства.
Если говорить совершенно простым языком, то процентные ставки — это показатель, отображающий текущее положение в экономике определенного государства, а также стоимость кредитов для банковской системы.

Таким образом, искусственно манипулируя ставками по кредитам, ограничивая доступ к дешевым средствам или стимулируя кредитование, государство стремится поддерживать стабильный и плавный рост собственной экономики. На фоне этого процентные ставки начинают оказывать крайне высокое влияние на стоимость национальной валюты, что соответственно сказывается и на колебаниях финансового рынка других активов.

Поэтому анализ и прогнозирование изменения данного показателя является крайне важным в работе каждого онлайн трейдера. Научившись правильно определять моменты и возможные изменения ставок, вы получите в распоряжение очень эффективный прием технического анализа, способный принести прибыль как в долгосрочной перспективе вложения средств, так и в режиме торговли внутри дня.

Прогнозирование ставок

Обычно онлайн трейдеры для прогнозирования ставок оценивают общее положение в экономике государства эмитенты финансового инструмента. Например, смотрят как обстоят дела в экономике США, чтобы понять какие меры примет регулятор (ФРС) в отношении процентных ставок. Да, это в принципе может помочь в анализе и прогнозировании данного показателя. Но такой прием не позволяет определять конкретные данные и моменты изменения ставок. Чтобы более четко спрогнозировать возможные действия регулятора в отношении своей политики изменения процентных ставок, нужно обратиться к более конкретным финансовым экономическим и социальным показателям – основной список драйверов влияния на ставки можно очертить таким перечнем:

• Занятость населения
• Потребительские настроения
• Рынок жилья
• Стоимость субстандартных кредитов

Импульсные изменения указанных показателей в позитивную или негативную сторону являются предвестниками изменений в кредитной политике, а значит и в процентных ставках. Анализируя драйверы влияния на процентные ставки, вы сможете очертить более конкретные временные рамки и вектор возможного изменения этого показателя, что позволит скорректировать финансовый план трейдинга.

Работает это относительно просто: если приведенные выше показатели растут в среднестатистическом темпе, то процентные ставки могут остаться на прежнем уровне или немного повыситься. Это говорит о здоровой растущей экономике государства, и позволяет говорить о хороших перспективах роста финансовых активов, связных с данной экономикой. Если показатели растут слишком быстро, государство обычно стремится снизить уровень нагрева экономики, повышая ставки. Это необходимо для предотвращения финансовых кризисов. И, наоборот, при резком падении показателей указанных драйверов регуляторы стремятся снизить, чтобы финансовый рынок и экономика наполнилась дешевыми средствами и возобновила рост. Падение ставок обычно сигнализирует о серьезных системных проблемах в экономике государства.

Кроме чисто технических финансовых драйверов прогнозирования изменений в процентных ставках, здесь присутствуют еще несколько нестандартных инструментов определения изменений в кредитной политике:

• Заявления менеджмента Центробанков – спрогнозировать изменения процентных ставок можно внимательно слушая заявления верхушки менеджмента центральных банков. Дело в том, что государственные органы, как и другие бюрократические системы, не слишком поворотливы в вопросах принятия быстрых регулирующих норм. Поэтому вопрос повышения или снижения ставок рассматривается крайне долго, и любое изменение начинает анонсироваться задолго до окончательного решения. Поэтому, внимательно слушая глав центральных банков или членов комиссий, принимающих решение об изменении ставок, можно четко определить, когда и как будут меняться показатели.
• Анализ прогнозов системных игроков – вторым приемом прогнозирования изменений ставок является использование анализа системных игроков. Дело в том, что анонсирование изменений в кредитной политике толкают крупных инвесторов и банки к анализу ситуации. Здесь задействованы не только огромные аналитические, но и административные ресурсы. Таким образом выкладки крупных банков или инвестиционных фондов могут стать отличным базисом для прогнозирования ставок. Обычно частному инвестору достаточно взять прогнозы двух-трех крупных системных игроков и путем нехитрого расчета среднего показателя определить возможные изменения процентной ставки.
Как видите, в принципе сложного здесь ничего нет. Но для качественного анализа вы должны просчитать множество показателей, а для этого необходимо знать все нюансы работы финансового рынка.

В прогнозировании изменений процентных ставок, несмотря на вполне очерченный круг драйверов влияния, существуют моменты, когда регулятор принимает неожиданные решения, что может очень сильно сказаться на финансовом рынке. Об этом мы не можем не поговорить!

Неожиданные решения или непрогнозируемые изменения ставок проводятся регуляторами в следующих ситуациях:

• Политические причины изменения финансового показателя. Такое обычно происходит при приходе нового правительства, в программу которого заложены радикальные реформы экономики государства или финансового сектора
• При резком падении крупного сектора финансового рынка или глубокой стагнации экономики

В таких случаях не будет предварительного анонса возможного изменения ставок, все происходит мгновенно. В таких ситуациях онлайн трейдер должен быть готов к очень сильному импульсному изменению волатильности активов и соответственно увеличению финансовых рисков трейдинга. Обычно профессионалы не советуют открывать контракты на рынке.
Теперь предлагаем вам рассмотреть, как влияют процентные ставки на определенные торговые инструменты – это необходимо для общего понимания как данный показатель влияет на определенные активы.

Ставки и облигации

В расчете доходности государственных облигаций процентные ставки имеют наиболее важное влияние на показатель. Дело в том, что здесь наблюдается обратно пропорциональная зависимость прибыльности облигации с изменения показателя ставки. Так, при росте процентной ставки показатель доходности облигаций всегда падает, и, наоборот, при падении ставок – облигации дорожают. В принципе для частного инвестора изменение стоимости или доходности облигаций не слишком важный показатель. Это скорее прерогатива крупных институциональных инвесторов, которые занимаются операциями непосредственно с государственными облигациями. Но здесь имеется и важный момент для онлайн трейдеров. Дело в том, что рынок облигаций существенно влияет на показатели ликвидности валют, поэтому зависимость стоимости облигаций от процентных ставок часто применяется профессионалами как способ определения трендов валютного рынка. Обычно здесь наблюдается такая закономерность: снижение уровня доходности облигаций тянет валютный рынок вниз, и наоборот, рост доходности государственных бумаг толкает валюту вверх. Таким образом, оценивая закономерности влияния процентных ставок на облигации, можно более четко отслеживать возможные движения валютного рынка.

Акции и процентные ставки

Процентные ставки влияют на рынок фондовых активов более опосредовано, нежели на облигации. Здесь скорее нужно рассматривать степень влияния через призму экономических факторов. Так, при росте процентных ставок, банки получают более дорогие кредиты, что требует от них дальнейшего повышения собственных ставок при предоставлении потребительских кредитов населению или заемных средств предприятиям. Таким образом в первом варианте мы получаем снижение потребительской способности, что приводит к снижению показателя прибыльности предприятий – производителей товаров, а во втором – рост расходов при производстве и удорожании продукции. Получается, что такие изменения оказывают влияние не только на финансовые показатели реальной экономики, но и физическое влияние на деятельность предприятий.
На этом фоне повышение или снижение процентных ставок является сильными драйверами влияния на показатели фондового рынка. Однако здесь стоит сказать, что рынок может реагировать на изменения кредитной политики очень быстро. Так вы можете получить проекцию влияния изменения ставок на рынок намного раньше непосредственного их изменения. Это связано с непосредственной деятельностью специалистов крупных компаний, которые, как и все остальные участники рынка, имеют предварительную информацию об изменении ставок. Например, вы можете столкнуться с повышением уровня стоимости определенных товаров, так как компании, зная о росте ставок заранее берет более дешевые кредиты, закладывая их цену обслуживания в стоимость товаров. Это сказывается минимальным снижением котировок акций таких эмитентов в сравнении с компаниями, которые не отреагировали вовремя на новости об изменении процентных ставок. Таким образом, отслеживая работу непосредственно эмитента акций, можно спрогнозировать будущее колебания стоимости акций данной компании.

Заключение

Анализ экономических, финансовых показателей, а также прогнозирование возможных изменений в кредитной политике государственных органов должны стать наиболее важными приоритетами для трейдера в вопросе проведения технического анализа. Таким образом вы сможете добиться стабильных и высоких торговых показателей, и взойдете на финансовый Олимп.

 

ОТКРЫТЬ ДЭМО СЧЕТ

“Общее предупреждение о рисках: Торговля бинарными опционами отличается высоким уровнем риска и может привести к потере всех ваших средств”

Процентные ставки и их значение
Оценить этот материал

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Pin It on Pinterest

Share This