Что такое коррекция рынка?

«Коррекцией» называют движение стоимости актива в противоположную сторону по отношению к доминирующему на данный момент тренду. Рассматривают три вида коррекции:

• Восходящая. На рынке доминируют медвежьи настроения, стоимость актива постепенно снижается, однако периодически наблюдаются откаты цены вверх, в результате чего снижение стоимости на графике выглядит волнообразно.
• Нисходящая. На рынке установился бычий тренд, стоимость актива растет, но периодически происходят откаты цены вниз.
• Боковая. Альтернативное название – консолидация. Возможна как на медвежьем, так и на бычьем рынке. Цена актива какое-то время движется во флэте, после чего продолжается рост или падение стоимости.

Коррекция характерна для любого финансового рынка – Форекс, фондовый рынок, криптовалюты. Чем более волатилен актив, тем сильнее коррекция, поэтому максимальные показатели «откатов» рынка наблюдаются у цифровых активов.

Пример рыночной коррекции

Важно! Коррекция привязана к определенному таймфрейму. Например, на часовом графике вы видите продолжение тренда или его разворот, а уже на дневном — этот же период определен как коррекция рынка.

Поэтому трейдеру важно анализировать сразу несколько временных периодов для определения начала и завершения коррекции.

Обычно на финансовом рынке коррекцию вызывают перекупленность или перепроданность актива. А к ним, в свою очередь, приводит эмоциональное поведение участников рынка.

Например, стоимость актива двигается вверх, инвесторы динамично выставляют стоп-лоссы, чтобы фиксировать прибыль, но продаж на рынке все меньше, наблюдается перекупленность актива.

В результате активность покупателей в какой-то момент снижается, рынок отскакивает вниз, выбивает стопы трейдеров, а затем снова продолжает движение по восходящему тренду.

Еще одной распространенной причиной коррекции считают «синдром упущенной выгоды» (FOMO эффект, Fear of Missing Out). Когда на восходящем тренде покупатели начинают массово заходить на рынок в надежде «успеть на бычий поезд».

Откаты цены создают дополнительное напряжение, часто вынуждая таких психологически нестабильных трейдеров избавляться от своих накоплений.

Перекупленность и перепроданность актива – это естественные причины появления коррекции.

Иногда откат цены вызван экономическими, политическими или корпоративными новостями. Например, стоимость акций нефтедобывающей компании движется в бычьем направлении, но на одном из заводов случается авария, вызывающая временную приостановку его работы.

Рынок сразу отреагирует на такие новости коррекцией. При несущественных проблемах – цена продолжит двигаться вверх, при серьезных – произойдет смена тренда на рынке.

Чтобы понимать, когда и при каких условиях на рынке происходит коррекция, необходимо разобраться с такими понятиями, как уровни поддержки и сопротивления, поскольку именно на них цена актива чаще всего и откатывается к предыдущим значениям.

• Уровнем поддержки называют ценовой диапазон на нисходящем рынке, когда инвесторы и трейдеры активно начинают покупать актив (открывать длинные позиции), в результате чего цена отскакивает от него вверх.
• Уровень сопротивления – это ценовой диапазон, на котором инвесторы и трейдеры фиксируют прибыль на восходящем рынке, поэтому цена откатывается вниз.

Коррекция обычно происходит на уровнях поддержки и сопротивления, но при достаточной силе тренда предыдущий уровень поддержки постепенно сменяется сопротивлением (медвежий рынок) и наоборот (бычий рынок).

Источник: Admiral Markets

Для определения периодичности коррекции необходимо учитывать два фактора – таймфрейм, по которому трейдер ориентируется, и вид рынка.

В своем исследовании CNBC и Goldman Sachs проанализировали движение фондового рынка с 1939 по 2018 годы. Учитывался годовой таймфрейм, и за этот период аналитики выявили 26 откатов рынка.

Средняя просадка во время коррекции составляла 13,7%. Восстанавливался рыночный тренд примерно за 3-4 месяца.

Если взять тот же фондовый рынок, эксперты выделяют следующие виды коррекции и ее периодичность:

• Внутригодовая коррекция. Откаты рынка на 5-10% в среднем, случаются один раз в несколько месяцев.
• Годовая коррекция. Затяжные откаты, встречающиеся раз в несколько лет. Наблюдается коррекция в 20-40%.
• Разовая коррекция. Обвалы рынка на 40-60%, связаны с мировыми кризисами, происходят крайне редко.

Но данная периодичность приведена для рынка в целом. Если взять конкретную акцию компании, откаты уже могут быть привязаны к новостным событиям или мелким экономическим/политическим факторам.

На валютном рынке коррекция напрямую связана с экономическими и политическими новостями.

В случае с криптовалютами, где рынок наиболее волатилен, коррекция происходит куда чаще. Периодичность коррекции в 5-10% иногда составляет несколько раз за месяц, а на годовых таймфреймах возможны коррекции с показателями в 40-60% и даже выше.

Продолжительность коррекции зависит от нескольких факторов. На фондовом рынке откат цены иногда продолжается несколько дней или даже недель. То же самое касается и криптовалютного рынка.

На Форексе коррекция менее продолжительна – от нескольких часов до нескольких дней.

Важно понимать, что коррекцией называются периодические откаты стоимости актива в противоположном направлении в границах основного тренда (движения от минимума к максимуму и наоборот), поэтому многое зависит от выбранного таймфрейма.

Возьмем месячный график стоимости Ethereum (1M). Стоимость криптовалюты выросла с 1648 до 1688 долларов, и за это время наблюдалось три коррекции продолжительностью 1 день, 2 дня и 11 дней.

Если мы посмотрим на годовой график, то стоимость упала с 2 628 до 1 688 долларов, и коррекциями становятся уже восходящие движения цены.

Источник: Coinmarketcap

Коррекционное движение – одна из составляющих ценообразования. Для инвесторов и трейдеров можно выделить несколько преимуществ и недостатков данного явления.

Ключевые преимущества коррекции:

1. Инвесторы и трейдеры получают возможность зайти в сделку в оптимальной точке и получить высокую прибыль при сильном тренде.
2. В моменты коррекции можно «перезайти» в сделку, увеличить количество актива, который вы держите на долгосрок.
3. Коррекции полезны с точки зрения здоровой атмосферы на рынке, они препятствуют доминированию завышенных цен.

Из минусов такого движения можно выделить следующие:

1. Иногда коррекция оказывается ложной и превращается в смену тренда, что влечет за собой убытки для инвесторов и трейдеров.
2. Коррекционное движение часто приводит к принятию эмоциональных решений и паническим настроениям на рынке.

Коррекционное движение наступает против тренда. На графике выглядит, как периодическое снижение стоимости, на пути к глобальным пикам. Если взять фондовый рынок, то среднестатистическая коррекция – это просадка рынка на 13,7% на 3-4 месяца.

Главная особенность такого движения – возвращение к изначальному тренду. Когда этого не произошло, вместо коррекции мы имеем дело с разворотом ценодвижения на рынке.

Источник: Academy FX

Мы уже разобрались, что коррекция – откат цены актива в противоположном направлении. Для трейдера это возможность перезайти в сделку по более выгодной цене или успеть открыть позицию и получить свой профит, однако важно правильно определить начало и завершение коррекционного движения.

Профессиональные трейдеры используют для таких целей специальный инструмент технического анализа, определяющий уровни коррекции. Как он работает?

В основе уровней коррекции лежит последовательность Фибоначчи, где каждое следующее число – это сумма двух предыдущих. Отношение одного числа к предыдущему в этой последовательности стремится к «Золотому сечению», наиболее распространенной в природе пропорции 1,618.

Отношения в последовательности Фибоначчи определяют дроби, используемые в трейдинге для поиска уровней поддержки и сопротивления. Наиболее востребованные уровни коррекции – это 23,6%, 38,2%, 61,8% и 78,6%.

А теперь рассмотрим применение уровней Фибоначчи для определения силы коррекции актива.

Данный инструмент технического анализа входит в число стандартных для большинства торговых терминалов, поэтому скачивать его дополнительно не нужно. Рассмотрим использование инструмента на примере валютной пары USD/JPY:

• Откройте торговый терминал Metatrader.
• Нажмите на вкладку «Вставка», перейдите к «Объекты», далее наведите курсор на «Фибоначчи» и выберите «Линии».
• Протяните «сетку» от самой высокой цены актива до самой низкой на своем графике. На восходящем тренде уровень 0 находится снизу, а 100 – сверху, и наоборот.

В итоге получаем.

Что нам дают уровни Фибоначчи на графике? Уровни 23,6%, 38%, 50% и 61,8% — наиболее вероятные уровни для отката цены, поэтому они включены в индикатор по умолчанию. Изменять настройки не нужно.

Мы видим, что после нисходящего тренда цена актива развернулась в противоположном направлении, после чего стала двигаться вверх. На уровне 23,6% произошла первая коррекция цены, вторая — на уровне 50% (стоимость откатилась к уровню поддержки 23,6%).

Когда мы видим коррекцию на уровнях 23,6%, 38% и 50%, можно открывать сделки по тренду. Уровни Фибоначчи нам подсказывают оптимальные точки для входа в сделку.

Пробитие уровня 61,8% во время коррекции указывает на смену рыночных настроений (переход во флэт или разворот в противоположную сторону).

Уровни Фибоначчи – это инструмент технического анализа, применяемый на всех финансовых рынках, однако трейдеры редко опираются на него в чистом виде.

Эффективно комбинировать его с индикаторами, определяющими силу тренда. Тогда трейдер понимает, какие настроения доминируют на рынке и как вести себя со сделками.

Лучшие индикаторы для определения силы тренда:

• ADX. Инструмент помогает определить силу тренда, состоит из трех линий: основной, D+ и D-. Тренд прослеживается, когда линия индикатора начинает расти.
• RSI. Инструмент представлен в виде процентного значения от 0% до 100%. Когда RSI выше 50%, на рынке формируется тренд. Чем выше показатель RSI, тем сильнее выражено направление.
• IVAR. Инструмент выражен в числовом значении от 0 до 1. Когда линия индикатора выше 0,5 – формируется тренд, а если она ниже 0,5 – рынок переходит во флэт.

В качестве примера нанесем на предыдущий график индекс ADX. Мы видим, что линия индикатора резко пошла вверх, на рынке сформировался сильный бычий тренд, уровни коррекции помогут трейдеру находить выгодные точки входа в длинные позиции.

Кроме того, трейдеры пользуются инструментами, указывающими на перекупленность или перепроданность актива – такими как полосы Боллинджера. Когда актив перекуплен, а тренд восходящий и достаточно сильный, высока вероятность коррекции.

Такая же ситуация с перепроданностью. На нашем графике, с использованием полос Боллинджера, мы видим, что перед сменой тренда стоимость актива несколько раз пробивала нижнюю полосу.

Коррекция – это нормальная ситуация на любом финансовом рынке, поскольку цена актива не может двигаться постоянно вверх или постоянно вниз.

Для инвестора коррекция открывает новые возможности для получения прибыли. Профессионалы определяют уровни коррекции и перезаходят в сделку. Рассмотрим на примере криптовалютного рынка.

Стоимость монеты Bitcoin двигалась во флэте, после чего на рынке закрепился восходящий тренд – цена актива выросла с 16 000 до 24 000, далее произошла коррекция до $21 490. Коррекция составила 10,5%.

С учетом правильного анализа ценодвижения инвесторы продавали криптовалюту на локальных максимумах, а затем откупили ее уже «по скидкам». В случае с другими цифровыми активами коррекция составляла до 20-30% и выше за аналогичный период.

Источник: Coinmarketcap

Когда инвестор торгует активами с плечом, коррекция становится подходящим моментом для открытия длинных или коротких позиций, чтобы затем забрать прибыль по тренду.

Помните! Всегда выставляйте стоп-лоссы на случай смены тренда.

Чтобы получить прибыль во время коррекционного движения рынка, обязательно используйте инструменты технического анализа для определения силы тренда, ищите на графике трендовые фигуры и следите за новостями, чтобы понимать, какие настроения доминируют на рынке в данный момент.

Новички часто путают коррекцию и разворот тренда, что чревато серьезными убытками.

Выводы

Движение рынка в любом направлении сопровождается периодической коррекцией (откатом) цены к предыдущему уровню поддержки. Для определения вероятных уровней коррекции профессиональные трейдеры используют такой технический индикатор, как линии Фибоначчи.

Они помогают определить наиболее подходящие точки входа в сделку, но рекомендуется комбинировать их с другими инструментами теханализа, чтобы понимать, насколько сильный тренд укрепился на рынке.