Индикатор ATR

ATR (от англ. Average True Range — средний истинный диапазон) — это нестандартный инструмент для оценки изменчивости цены. Он объединяет в себе признаки осцилляторов, трендовых и прогнозных индикаторов.

Главная задача Average TR — отражение волатильности или интенсивности ценовых колебаний. Среднее значение истинного диапазона (TR) — это средний диапазон, в котором колеблется стоимость актива за заданный период.

Например, если ATR акции составляет $1,20, значит стоимость акции колеблется в коридоре $1,20 в среднем за торговый день.

АТР располагается в окне под ценовой диаграммой. Индикатор состоит из одной кривой, движущейся между двумя отметками от 0 и выше.

Average True Range разработан известным техническим аналитиком Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим. Уайлдер создал набор классических аналитических инструментов, в том числе Индекс RSI, Параболик SAR, Индекс ADI.

Методика расчета ATR была опубликована в книге Уэллса Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем» 1978 года. Изначально АТР использовался для анализа котировок товарных фьючерсов. Впоследствии он стал востребован среди трейдеров валют, акций и других активов.

АТР отображает диапазон ценовых колебаний. Идея диапазонов заключается в том, что они демонстрируют активность трейдеров. Растущий диапазон указывает на готовность трейдеров активно покупать или продавать актив в течение дня. Уменьшение диапазона свидетельствует о снижении интереса со стороны участников торгов.

Тенденции и силу тренда Average True Range не показывает, поэтому является вспомогательным инструментом. Он часто входит в состав более сложных индикаторов, а также торговых советников.

Модифицированный индикатор ATR

Модифицированные АТР основаны на экспоненциальных (EMA), взвешенных (WMA), линейных и других разновидностях Moving Average. Применение различных скользящих средних позволяет получить более точные или сглаженные показания.

Существуют модификации для нахождения волатильности по среднеквадратичному отклонению и других целей.

Для примера приводим три улучшенных ATR:

• «Channels» для оценки перепроданности и перекупленности актива.
• «Ratio» для более точного выявления разворота рынка на базе соотношения быстрого и медленного TR.
• «Up and Down» с гистограммой средней разницы между котировками максимума и открытия торгового дня, а также минимума и закрытия за заданный период.

В стандартном функционале терминалов модифицированные ATR отсутствуют. Поэтому трейдеры скачивают их на специализированных ресурсах и устанавливают вручную.

Average True Range отражает динамику одного показателя — текущей цены актива за заданный период. По кривой АТР можно судить о волатильности или изменчивости рынка.

Аналитики рекомендуют трактовать показания индикатора следующим образом.

• Высокое положение кривой говорит о значительной изменчивости цены или ускорении тренда.
• Падение кривой означает снижение изменчивости. Возможно идет замедление тренда или флет (консолидация цены в границах коридора).
• После прохождения пика нередко случаются коррекции или развороты тренда.
• Вероятность поворота тренда высока, если ATR проходит более 75% своего среднего пути за период.
• Формирование широкой впадины нередко сопровождается флетом. После консолидации может последовать новый сильный тренд.

В момент сильной волатильности кривая АТР одинаково растет как при восходящем, так и при нисходящем тренде.

Average True Range похож на осциллятор, но при этом не оснащен отметками «0» и «100». Дело в том, что данный индикатор не отражает направленность цены, так как вычисляется в абсолютных единицах. Поэтому АТР не формирует областей перекупленности и перепроданности.

Делать выводы о дальнейшем движении и силе тренда на основе линии ATR не рекомендуется. Хотя направленность кривой среднего диапазона иногда совпадает с ценовым графиком. Зачастую бывает так, что тренд продолжает развиваться, а кривая уже прошла максимум и опускается.

Таким образом, средний истинный диапазон измеряет текущую волатильность актива. Он не позволяет судить о направлении тренда вверх или вниз, но может дать подсказки о начале флета, возможных разворотах, коррекциях.

ATR нельзя использовать в качестве сигнального индикатора. Но он поможет сориентироваться при выборе точек входа, расстановке стоп-лоссов и тейк-профитов.

В основе Average True Range лежит расчет сглаженной скользящей средней (SMA) истинного диапазона ценовых колебаний за N периодов. Для вычислений потребуются только данные о котировках. По умолчанию показатель выводится за 14 торговых дней.

Для расчета ATR используют 3 формулы, которые применяются поочередно.

1. Нахождение диапазона True Range.

Обозначения:

Max — максимальный показатель или трех значений.

Н — максимальная стоимость актива за текущий день.

L — минимальная стоимость текущего дня.

Cl — котировка закрытия предыдущего дня.

abs — абсолютное значение.

2. Вычисление АТР за прошедший период для каждого из 14 дней.

Сигма (Σ) означает сумму всех условий для «n» периодов, начинающихся с «i» или указанного момента. Если после «i» нет числа, отправной точкой является 1-й период.

3. Расчет АТР за текущий момент времени t.

Абсолютные величины включены в расчет для получения положительных значений, вне зависимости от рыночных тенденций. Поэтому значения ATR между различными активами не сопоставимы.

Для учета гэпов (разрывов между ценами закрытия и открытия) Уайлдер ввел разницы: H – Cl и L – Cl. Гэпы часто возникают на волатильных рынках с длительными перерывами между периодами торговли.

В обычные дни диапазон TR рассчитывают по формуле № 1 (H – L). В дни, когда наблюдается верхний гэп, применяют расчет № 2 (H – Cl). При открытии дня гэпом вниз, используют расчет № 3 (L – Cl).

В трейдинге ATR предназначен для анализа движения цены в периоды трендовых и боковых движений.

Главная функция АТР — это быстрое отображение изменений ценового диапазона. Эта функция позволяет достигать различных целей.

Основные цели использования ATR

Кроме того, АТР включают в различные торговые системы и применяют для разработки индикаторов.

Краткая инструкция по использованию ATR

1. Настроить график и индикатор.
2. Получить необходимые показания АТР. Его данные помогут обойти все рыночные «шумы».
3. Открыть позицию. Например, сигналом к открытию сделки может стать пробитие границ АТР снизу вверх.
4. Для уточнения сигналов стоит применить CCI, МА и другие индикаторы.
5. Выставить тейк-профиты на уровнях сопротивления и поддержки, а также стоп-лоссы. Если цена достигнет стоп-лосса, позиция будет закрыта.

Ограничения ATR

При работе со средним истинным диапазоном участникам торгов приходится учитывать его ограничения.

Во-первых, АТР субъективен, не все его сигналы 100% точны. Поэтому текущие показания приходится сравнивать с более ранними показаниями, например, чтобы оценить силу тренда. Для этого уменьшают масштаб графика.

Во-вторых, индикатор может подавать смешанные сигналы в моменты разворотов на рынке. Например, при резком увеличении АТР после серьезного движения против тренда может показаться, что индикатор подтверждает старый тренд.

В-третьих, показания Average TR могут запаздывать из-за особенностей скользящей средней. Если выставить большой период, индикатор может не сразу отобразить актуальный диапазон колебаний, а показать колебания прошлого периода.

Как использовать сигналы индикатора ATR?

Осциллятор Average True Range достаточно легко понять — чем выше показания, тем сильнее рыночная волатильность. Основной сигнал — это рост или падение кривой. Стоит учитывать, что линия АТР стремится вверх при сильных изменениях цены, независимо от направления тренда.

Рассмотрим основной набор сигналов индикатора на примере графика BTC/USD из MetaTrader4.

1. Индикатор на минимумах

АТР показывает минимальные значения из-за низкой волатильности. Горизонтальное движение линии и цены, как правило, означает флет или консолидацию. На 1 участке графика виден флэт и небольшой размер свечей.

2. Растущий средний истинный диапазон

Растущая кривая ATR на участке 2 означает усиление активности участников торгов и волатильности. Рост может быть связан с началом нового тренда на повышение или понижение.

Начало тренда используют как сигнал для поиска точки входа. Для уточнения данных применяют дополнительные инструменты, например, уровни сопротивления и поддержки. Скальперы могут попробовать поймать быстрое движение на повышение или понижение цены.

3. Периоды высокой волатильности и пики

На участке 3 сохраняется высокая амплитуда колебаний цены. В такие моменты возможен резкий разворот тренда. Чем дальше ценовая линия выходит за пределы АТР, тем больше вероятность, что тренд завершится.

Задача трейдера — уловить момент разворота цены, успеть закрыть или развернуть сделку.

Прохождение пика — ситуация, когда индикатор разворачивается в максимальной точке, его линия падает. Это значит, что участники торгов теряют интерес к активу, волатильность снижается. Далее возможна коррекция цены, то есть переход во флет.

4. Ослабление волатильности

На следующем рисунке кривая АТР принимает горизонтальное положение после падения (участок 4). Это свидетельствует об ослаблении ценовых колебаний. На графике видно, как укорачиваются тела свечей в боковом канале.

Горизонтальное положение индикатора сигнализирует о начале флета или замедлении тенденции. На графике виден флэт, плавно переходящий в бычий тренд. В такой момент целесообразно присоединиться к восходящему движению. Медвежий тренд наоборот может стать сигналом к выходу из сделки для скальперов и свинг-трейдеров.

5. Резкий рост после открытия сделки

Резкий рост индикатора сигнализирует о необходимости досрочного закрытия сделки или увеличении длины стопов. Речь идет о средне- или долгосрочных сделках. Если волатильность резко подпрыгнула, у трейдера есть два пути:

• закрыть позицию, пока цена не дошла до стоп-лосса;
• увеличить длину стопа после пополнения средств и переждать просадку.

Трейдеры обычно устанавливают стоп-лосс на уровне, где удерживание позиции становится бессмысленным.

Основной параметр для настройки Average TR — это период N. По умолчанию в индикаторе установлен 14-дневный диапазон. При необходимости период N можно настроить под любую стратегию.

При настройке стоит учитывать, что ATR чувствителен к изменениям периодов диапазона.

• Если установить период более 14 дней, то кривая АТР станет более сглаженной. Индикатор будет генерировать меньше сигналов. Такой подход помогает избавиться от рыночных шумов при работе с очень волатильными активами или рынками.
• Если использовать периоды короче 14 дней, то в расчет будет включено меньше данных. Усилится чувствительность индикатора к ценовым колебаниям. Количество сигналов возрастет. Следовательно, короткие периоды удобны при работе во флэте, медленных рынках.

Кроме того, меньший период позволяет акцентировать внимание на последних уровнях волатильности.

В МТ4 для введения настроек нужно вызывать окно «Свойства». Для этого нажать Ctrl+D или кликнуть на линию АТР правой кнопкой мыши. В других терминалах кнопка вызова меню настроек может находиться рядом с названием индикатора прямо в его окне.

Помимо периодичности, пользователь может установить верхний и нижний уровень во вкладке «Уровни». В окне индикатора уровни выглядят как горизонтальные линии.

Во вкладке «Отображение» доступна установка таймфреймов. Например, трейдеру требуется ATR только на дневном графике. Он ставит отметку напротив D1, тогда на других таймфреймах индикатор отображаться не будет.

Использование ATR с другими индикаторами

Average True Range не является самодостаточным инструментом, так как точно отображает один параметр — волатильность. Для получения торговых сигналов АТР применяют в сочетании с другими индикаторами.

ATR и MA

Скользящая Moving Average часто используется в торговых методиках вместе с ATR. МА накладывают на АТР.

Дело в том, что Average TR может показывать резкий рост или снижение волатильности даже в периоды флэтовых движений. Поэтому трейдеры применяют МА с периодичностью больше периода усреднения ATR.

Если кривая АТР находится выше МА, это указывает на активизацию торговли. Если АТР падает и заходит под МА, значит, активность на рынке снижается. Лишние пересечения можно отфильтровать с помощью других индикаторов.

ATR и CCI

Индекс торгового канала Commodity Channel Index (CCI) применяют для получения основных сигналов. АТР служит фильтром, в сочетании с RSI. CCI демонстрирует текущее отклонение цены от среднего скользящего среднего.

Сигналом на покупку является пересечение CCI нулевого уровня снизу вверх. Сигнал на продажу — пересечение CCI нулевого уровня сверху вниз. ATR должен быть больше 5 SMA.

ATR и ADX

Average Directional Index показывает силу тренда и быстро реагирует на ценовые колебания. Поэтому ADX больше подходит для подачи основных торговых сигналов. В качестве дополнительных инструментов применяют ATR и EMA с меньшим периодом.

Вход в позицию на покупку совершается, когда линия +D пересекает снизу вверх –D. Average TR расположен выше EMA.

Вход в позицию на продажу, когда +D пересекает сверху вниз –D. Average TR располагается ниже EMA.

Как скачать индикатор ATR для MetaTrader 4?

Классический Average True Range присутствует в MT4 и MT5 по умолчанию, скачивать его не нужно. Добавить инструмент на ценовой график можно через меню «Вставка/ Индикаторы».

Если требуется конкретная модифицированная версия АТР, то придется найти ее на специализированных ресурсах и скачать.

Существуют разнообразные модификации АТР для MetaTrader и других терминалов. Например, на сайте MQL5 есть ATR Ratio. Этот индикатор отображает отношение быстрого показателя среднего истинного диапазона к медленному TR.

Выводы

Индикатор ATR эффективно отражает волатильность, интенсивность ценовых колебаний на любых рынках. Инструмент применяется для определения ценового диапазона и характера его изменения. Также он позволяет сравнивать волатильность текущих и предыдущих периодов.

Трейдеры активно используют Average True Range в ручных стратегиях, а также при создании систем риск-менеджмента для программ-советников.

Однако при работе с Average TR необходимо учитывать его ограничения.

• Инструмент имеет узкую область применения. Он не дает информации о направлении и силе тренда.
• АТР может запаздывать на 1-2 свечи, но не более. При резком росте волатильности иногда наблюдаются низкие значения индикатора.
• Опытные трейдеры всегда применяют ATR с другими индикаторами, в том числе с осцилляторами — стохастиком, MACD.

Average TR может быть полезен при установке целевых уровней прибыли, стоп-лоссов и определении ширины ценового канала.