Стратегія Мартингейла

Поява стратегії Мартингейла припала на XVIII століття — батьківщиною цього математичного підходу вважають Францію. А ось основоположник системи досі невідомий.

Іноді стратегію Мартінгейла пов’язують з ім’ям видатного математика і філософа того часу, Жана Лерона Д’Аламбера. Він відомий своїм законом рівноваги, використаним в іншій системі банк-менеджменту.

Свою назву стратегія отримала від жителів містечка Мартіг — у південно-східній частині Франції. «Мартігани» або точніше martengalo стали героями місцевих анекдотів, виступаючи в ролі наївних простачків.

А метод гри в казино a la martengalo означав «безрозсудну гру». Саме так спочатку говорили про тих, хто щоразу подвоював свою ставку після програшу. Метод почав себе виправдовувати, і стратегія Мартингейла стала відомою далеко за межами Французької Рив’єри.

Спочатку такий підхід застосовували в азартних іграх і казино, потім перекочував у сферу спортивних ставок, а наприкінці ХХ століття знайшов застосування і на фінансових ринках. Систему Мартингейла активно використовують у торгівлі бінарними опціонами, щоб унеможливити збитки трейдера.

Мартингейл — поетапне збільшення вкладень для покриття збитків від минулих угод. Такий принцип може з успіхом застосовуватися на бінарних опціонах.

При цьому варто пам’ятати, що опціонні контракти приносять не 100% прибутку, а тільки 60-90%.  Прибутковість угод залежатиме від уміння прогнозувати рух ринку і правильно застосовувати стратегії.

Класичний варіант використання стратегії такий — після кожної невдалої угоди трейдер подвоює її суму, щоб одним успішним прогнозом перекрити всі невдачі і вийти в плюс.

За більш ніж 200-річну історію стратегія зазнала чимало змін. Якщо бути точнішим, з’явилися варіації Мартингейла, які активно застосовуються в трейдингу.

Пірамідинг

Трейдер визначає ринковий тренд і намагається вичавити з нього максимум. Як це працює? Замість підвищення суми угоди після невдалого прогнозу трейдер робить все з точністю до навпаки.

Щойно відкрита угода приносить прибуток, а тренд тримається далі, трейдер відкриває нові угоди, поступово нарощуючи їхню суму. Завдання такого підходу — швидко розігнати свій депозит, збираючи всі вершки з руху ринку за трендом.

Принцип пірамідингу використовується у свінг-трейдингу — ви ловите розворот тренду і користуєтеся цим по-максимуму.

Реверсування

У класичному варіанті стратегії Мартингейла угоди відкриваються в один бік. Коли трейдер не потрапив у тренд, наступними угодами він чекає на розворот тренда.

Реверсування — це варіант стратегії, коли наступна угода відкривається в протилежному напрямку. Припустимо, трейдер відкрив опціон на продаж, який виявився збитковим. Далі він подвоює суму угоди, але опціон відкривається на купівлю. Напрямок змінюється щоразу в разі збитковості угоди.

Реверсивний Мартингейл ефективний, коли ринок рухається у флеті або спостерігається аномальна волатильність активу.

Зверніть увагу! Вибирати найефективнішу стратегію між класичним Мартингейлом, пірамідингом і реверсуванням складно, оскільки всі три підходи належать до високоризикових.

Вхід за трендом

Коли трейдер відкриває угоду в напрямку поточного тренда, можливі такі сценарії:

• Опціон відкритий за трендом, стартова ставка невелика, у трейдера хороші шанси отримати запланований профіт.
• Опціон відкритий за трендом, відбувається різкий прорив тренда в напрямку домінуючої на ринку тенденції, шанси на отримання прибутку збільшуються.
• Коли трейдер відкрив опціон за трендом, але стався прорив у зворотному напрямку, Мартингейл дає змогу перечекати відкат, щоб закритися в беззбитковість або навіть отримати прибуток.

Вхід проти тренда

Якщо угода на купівлю опціону відкривається проти тренда, що закріпився на ринку, можливі такі сценарії:

• Трейдер відкриває угоду з мінімальним лотом, а потім чекає розвороту ринку, щоб закрити угоду з прибутком.
• Коли просадка на ринку досить глибока, застосування Мартингейла дає змогу трейдеру закрити угоду з нульовим прибутком.

Прибуток за процентними ставками

Методика Мартингейла ефективна, коли трейдер торгує на Форекс-ринку, отримуючи прибуток від різниці процентних ставок торгованих валют:

• Трейдер вибирає торгову пару з позитивним свопом. Валюта, що купується, відрізняється найбільшим показником відсоткової ставки, а валюта, що продається, – найнижчою відсотковою ставкою.
• У результаті, навіть у разі збитків трейдер зможе компенсувати свої втрати, отримуючи прибуток на різниці процентних ставок.
• Щоб збільшити дохід від різниці процентних ставок, укладайте угоду на кілька лотів.

Комбінаторність

Стратегія Мартингейла має вигляд «безпрограшного» варіанту торгівлі на опціонах, проте новачки, які спираються тільки на цю методику, «успішно» зливають свій депозит.

Професійні трейдери користуються ефективністю і перевагами стратегії, але тільки підкріплюючи її інструментами технічного аналізу.

Трейдер відкриває ціновий графік, активує необхідні йому інструменти в торговельному терміналі, щоб побачити силу і напрямок тренда, обчислити точки розвороту тренда або знайти оптимальні моменти для входу в угоду.

А далі вже використовується стратегія Мартингейла, щоб максимізувати свій прибуток і мінімізувати ризики під час торгівлі опціонами.

Незважаючи на великий список переваг і широке застосування стратегії професійними трейдерами, у неї є і низка недоліків.

Можливість швидкої втрати більшої частини депозиту

Навіть з використанням технічного і фундаментального аналізу бувають періоди, коли ринок поводиться не зовсім адекватно, тому і у професійних трейдерів бувають затяжні серії невдалих угод. Такі серії часто призводять до зливу більшої частини депозиту, оскільки збільшувати розмір угоди вийде тільки до того моменту, поки дозволяє депозит.

Крім того, в торгівлі бінарними опціонами доведеться збільшувати суму угоди більш ніж удвічі — прибутковість опціонів варіюється в межах 60-90%. Сума наступної угоди розраховується за формулою:

Сума угоди = (Очікуваний прибуток + сума невдалих угод) / прибутковість опціону

Давайте розрахуємо, скільки грошей ви зможете втратити після серії з п’яти невдалих угод, якщо стартова сума дорівнює 10 доларам (1% від депозиту в 1 000 доларів), а середня прибутковість опціону дорівнює 80%.

• Перша угода. Сума — 10 доларів. Очікуваний прибуток — 8 доларів. Угода збиткова.
• Друга угода. Сума = (8 + 10) / 0,8 = 22,5 долара. Очікуваний прибуток — 8 доларів. Угода збиткова.
• Третя угода. Сума = (8 + 32,5) / 0,8 = 50,62 долара. Очікуваний прибуток — 8 доларів. Угода збиткова.
• Четверта угода. Сума = (8 + 83,12) / 0,8 = 113,9 долара. Очікуваний прибуток – 8 доларів. Угода збиткова.
• П’ята угода. Сума = (8 + 197,02) / 0,8 = 256,27 долара. Очікуваний прибуток — 8 доларів. Угода збиткова.

У підсумку, після п’яти невдалих угод трейдер втрачає загалом 453,3 долара. А очікуваний прибуток від угоди при цьому становить лише 8 доларів.

Необхідність великого стартового капіталу

Серії з невдалих угод у торгівлі бінарними опціонами — далеко не рідкість, тому недостатньо великий депозит призведе до того, що трейдер не зможе укласти угоду після п’ятого-шостого невдалого опціону.

Який стартовий капітал необхідний, щоб використовувати стратегію Мартингейла? Давайте розглянемо послідовність збільшення суми угоди при стартовій сумі в 1 долар і прибутковості опціону 90% (один з максимальних показників на ринку).

У підсумку після 10 невдалих угод трейдер втрачає 1 575 доларів з урахуванням того, що його стартову угоду відкрито на суму всього в 1 долар, а очікуваний прибуток скрізь — 90 центів.

Припустимо, 10-та угода обіцяє стати прибутковою, але з депозитом в 1 000 доларів трейдер не зможе її укласти на правильну суму, оскільки попередні 9 невдалих угод «з’їли» 74,56% від його депозиту.

Порушення правил ризик-менеджменту

Коли трейдер укладає угоду, він спирається на правила ризик-менеджменту. Експерти радять не використовувати понад 5% від свого депозиту, щоб не злити його. Принципи стратегії Мартингейла змушують трейдера порушувати правила ризик-менеджменту.

Навіть якщо стартова угода укладається всього на 0,1% від депозиту, після 6 невдалих угод трейдер змушений відкрити опціон на 8,81% від стартового депозиту, а після 8 невдалих угод — на 39,2%. Затяжна невдала серія веде до того, що трейдер зливає практично весь депозит в очікуванні мінімального прибутку.

Які основні ризики застосування системи Мартингейла в торгівлі бінарними опціонами? Стратегія дуже швидко «затягує» трейдера, якщо той азартний і прагне швидше перекрити свої збитки та вийти в плюс.

Далеко не всі бінарні опціони відрізняються високою прибутковістю, тому суму наступної угоди доведеться піднімати різко — так легко злити свій депозит навіть професійному трейдеру.

Мартингейл здається «безпрограшною» стратегією, тому новачки розраховують істотно збільшити свій депозит, спираючись на цей підхід. Однак ризикованість такої торгової методики оцінюється в 60%.

Не маючи уявлення про технічний і фундаментальний аналіз, ви зіллєте свій депозит практично гарантовано.

Як Мартингейл застосовується на Форекс?

З бінарними опціонами все просто — трейдер визначає, куди рухатиметься ціна активу, і укладає угоду. Вгадали напрямок? Отримуєте прибуток. Не вгадали? Сума угоди «згорає». Але стратегію Мартингейла можна застосовувати і в класичній торгівлі на ринку Форекс.

У класичному форматі Форекс-торгівлі трейдер відкриває угоду на певну кількість лотів. Стратегія Мартингейла застосовується на ринку Форекс наступним чином:

• Трейдер провів аналіз ринку і отримав уявлення про те, куди рухатиметься ціна активу. У цьому напрямку відкривається угода обсягом один лот.
• Якщо ціна рухається в протилежному напрямку, трейдер поступово відкриває угоди на 2 лоти, 4 лоти тощо.
• У якийсь момент ринок розгортається, і трейдер закриває всі угоди з прибутком або, щонайменше, в беззбитковість.

З одного боку, така методика мінімізує ризики, але з іншого боку — на певному етапі угоди можуть закритися за ціною ліквідації або за стопом, якщо трейдер виставив стоп-лосс, і тоді втрати виявляться істотними.

Коли ви застосовуєте стратегію в класичній Форекс-торгівлі, зверніть увагу на такі нюанси:

1. На Форексі у трейдера немає “стелі” — у разі руху ціни в правильному напрямку, прибуток постійно збільшується (якщо ви встигнете вчасно закрити угоду).
2. Трейдери виставляють стоп-лосс і тейк-профіт рівні, щоб контролювати збитки і не упустити очікуваний прибуток, але виставляти їх потрібно грамотно.
3. Стратегія Мартингейла залишає трейдеру два варіанти в разі невдалої угоди — збільшувати кількість лотів або ж підвищувати тейк-профіт, щоб перекрити збитки вищим прибутком. Обирайте варіант залежно від ситуації на ринку.
4. Елементи технічного і фундаментального аналізу набувають принципового значення, оскільки трейдеру важливо максимально точно спрогнозувати, як поведеться ціна.
5. Додаткові угоди відкриваються не коли завгодно, а в місцях потенційного розвороту ціни.

Незважаючи на суть стратегії (можливість перекриття однією успішною угодою всіх попередніх провальних), ця методика залишається високоризиковою. Новачки часто зливають свої депозити з таким підходом. У якому випадку використання Мартингейла трейдером мінімізує ризики?

Що потрібно для безпечної торгівлі?

Професійні трейдери користуються деякими принципами, що дають їм змогу мінімізувати або зовсім уникнути збитків:

1. Стратегія Мартингейла ефективна тільки для внутрішньоденної торгівлі — не переносьте угоди на наступний день.
2. Обов’язково ставте стоп-лосс і тейк-профіт для кожної угоди, щоб уникнути великих втрат під час руху ціни не в тому напрямку або зафіксувати прибуток, коли вартість активу рухається в потрібний бік.
3. Укладайте угоди тільки після ретельного аналізу ринку. Застосовуйте кілька технічних інструментів, щоб розуміти, як має поводитися ціна активу найближчим часом.

Розглянемо особливості застосування стратегії для торгівлі валютною парою USD/JPY. Відсоткова ставка за нею становить 4,68%.

1. Відкриваємо валютну пару в торговому терміналі, використовуємо інструменти технічного аналізу для визначення поточного тренду.
2. Спираємося на теханаліз для пошуку оптимальної точки входу в угоду.
3. Виходячи з нашого депозиту, вибираємо кількість лотів для відкриття угоди.
4. Виставляємо стоп-лосс і тейк-профіт рівні на 10 пунктів у кожну сторону від ціни входу в угоду.
5. Коли угода закривається за стопом, шукаємо зручний момент для повторного входу і відкриваємо угоду на більшу кількість лотів.
6. Якщо ж ціна активу рухається в потрібному нам напрямку, поступово пересуваємо стоп-лосс і тейк-профіт рівні, щоб отримати максимальний прибуток.
7. Після успішної угоди повертаємося до початкової суми.

На 100% безпечною система Мартингейла в трейдингу не буває ніколи.

Висновки

Стратегія Мартингейла застосовується в трейдингу з метою мінімізувати або взагалі виключити збитки. Методика використовується як у торгівлі бінарними опціонами, так і в класичному Форекс-трейдингу.

Вона пов’язана з високими ризиками — оцінюються в межах 60%. Застосування Мартингейла вимагає від трейдера наявності великого стартового капіталу, а ще цей підхід порушує принципи ризик-менеджменту.

Ефективна стратегія тільки в тому разі, якщо трейдер відкриває угоди на основі технічного аналізу. У чистому вигляді такий підхід зазвичай веде до зливу депозиту.

Тренуватися у використанні цього алгоритму найкраще на демо-рахунку. Це істотно знижує ризик втрати інвестиції.