Стренгл і Стреддл: Стратегії бінарних опціонів

Стренгл і Стреддл: Стратегії бінарних опціонів

Торгівля бінарними опціонами продовжує користуватися популярністю у трейдерів, але для успішних результатів важливо правильно вибирати стратегії. У цій статті ми поговоримо про одні з найуспішніших — Стреддл і Стренгл.

Vitaly Bednarsky

Зміст

Незважаючи на високий ступінь ризику бінарні опціони продовжують залишатися привабливим інструментом для інвесторів. Статистика повідомляє, що прибуток на цьому ринку отримують тільки 26% трейдерів, інші ж ідуть у мінус.

Професійні трейдери розуміють, що шлях до успіху лежить через використання стратегій і суворе дотримання їхніх умов. Хаотична торгівля веде до одного результату — зливу депозиту. На ринку бінарних опціонів придумано сотні стратегій, ефективність яких змінюється під впливом додаткових факторів.

Стратегії “Стренгл” і “Стреддл” належать до числа найпопулярніших, оскільки при виконанні всіх закладених у них умов трейдер зможе розраховувати на постійний профіт. Як вони працюють і в чому відмінності між цими двома стратегіями?

Стратегії "Стренгл" і "Стреддл"

Стратегія опціонів Стреддл

Стратегія опціонів Стреддл

Що таке стратегія Стреддл? Які її принципи і чому вона користується популярністю у трейдерів? Відповіді знайдете в цьому розділі.

Стратегія торгівлі опціонами “Стреддл” передбачає відкриття бінарних опціонів одразу у двох напрямках — Call і Put. Тип цієї стратегії визначає, будете ви продавати опціони або купувати їх. Взагалі, термін straddle перекладається з англійської мови як “подвійна політика”.

Якщо Стреддл є довгостроковим, то опціони, які використовує трейдер, повинні мати довгі терміни експірації. У такому разі прибутковість одного з опціонів перевищуватиме виплати за обома.

Якщо говорити про бінарні опціони, то тут ми будемо переважно використовувати опціони, які мають довгий термін експірації. Такий термін становитиме від однієї доби і більше.

Короткостроковий Стреддл не рекомендується використовувати для традиційних опціонів. Вам може не вистачити простору для цінових рухів і їх відстеження. Для бінарних опціонів це одна з найприбутковіших стратегій. Але трейдеру завжди потрібно пам’ятати про ризики.

Коли мені слід купувати Стреддл?

Для аналізу ринку і прогнозування подальшого руху ціни існують інструменти технічного і фундаментального аналізу, проте бувають ситуації, коли трейдер не знає напевно, в який бік рухатиметься ціна.

Коли ви припускаєте рух ціни в одну зі сторін, але не знаєте, який тренд закріпиться на ринку, бичачий чи ведмежий, відкриваємо довгий Стреддл. Якщо ми припускаємо рух цінових котирувань у флеті, відкривається короткий Стреддл.

Можна комбінувати стратегію з технічним аналізом — використані індикатори підказують трейдеру, що вартість активу сильно зміститься в одному або іншому напрямку, а може стане рухатися в бічному тренді.

Довгий Стреддл ефективний тоді, коли на ринку нічого не відбувається, проте найближчим часом можлива різка зміна настроїв. Професійні трейдери часто застосовують Стреддл перед виходом важливих новин, здатних як підвищити, так і знизити ціну активу.

Угоди відкриваються до виходу новини (наприклад, звіту про інфляцію або рішення про підвищення ключової ставки), а потім трейдер уже реагує на ситуацію в режимі реального часу.

Крім того, довгим Стреддлом часто користуються під час активних торгових сесій — лондонської (європейської) і нью-йоркської (американської). На них припадає 55% від усього торгового обороту на Форекс-ринку.

час активних торгових сесій

Джерело: Admiralmarkets

У випадку з коротким Стреддлом ситуація дещо інша — трейдеру, навпаки, вигідно, щоб ціна нікуди не рухалася і залишалася якомога ближче до вартості відкриття опціонів.

Слушний час для таких стратегій —”затишшя” на ринку (відсутність новин) або спокійні торгові сесії — сіднейська (тихоокеанська) і токійська (азіатська) — на них припадає лише 10% від обсягів торгів.

Чи вигідно стредлити?

Стратегія “подвійної політики” захищає трейдера від неправильного прогнозу. Якщо ви припустили, що ринок піде вниз, а на тлі новин, що вийшли, вартість активу зростає, ви стикаєтеся з істотними збитками. Стратегія Стреддл подібний сценарій виключає.

Ми отримуємо хороший прибуток у тому випадку, якщо вартість активу сильно зростає або сильно падає (довгий Стреддл), а можемо опинитися в плюсі і на флеті (короткий Стреддл).

Ризики у стратегії мінімальні, оскільки трейдер ризикує тільки премією продавця – більше він втратити не може, тому на графік одразу наносимо точки беззбитковості (верхню і нижню) і стежимо, куди стане рухатися ціна активу.

Чи вигідно стредлити?

Чи можна втратити гроші на Стреддлі?

Як і в будь-якій стратегії для бінарних опціонів, збитки можливі, але вони обмежені розмірами винагороди. Трейдер втрачає гроші, якщо ціна залишається у флеті і не рухається за межі точок беззбитковості (довгий Стреддл) або, навпаки, різко просунулася в одному з напрямків і пробила точки беззбитковості (короткий Стреддл).

У цій ситуації трейдер втрачає кошти, які виплачуються як премія продавцю опціону (Call) або покупцеві (Put). Коли страйк (вартість виконання опціону) однаковий для опціонів Put і Call, можливі втрати мінімальні.

Чи є стратегія Стреддл ризикованою?

Будь-яка стратегія для торгівлі бінарними опціонами має на увазі ризики, але Стреддл відноситься до низькоризикових торгових підходів, оскільки завдяки “подвійній політиці” відкриття опціонів у двох різних напрямках трейдер страхує себе і мінімізує можливі збитки.

При цьому прибуток можна отримати, коли ціна активу рухатиметься як вниз, так і вгору або навіть залишиться у флеті (залежно від обраного підходу).

Чи є стреддли бичачими або ведмежими?

Стратегія працює, як на бичачому, так і на ведмежому ринку, оскільки трейдер відкриває одразу два опціони – на купівлю і продаж. Не важливо, в якому напрямку вартість активу стане рухатися. Головне — щоб рух був істотним (сильний стрибок або сильне падіння).

Тоді трейдер закриє угоду з хорошим прибутком. Навіть незначний стрибок ціни в одному або іншому напрямку (наприклад, корекція) дасть змогу опинитися в плюсі або, як мінімум, вийти в нуль. При короткому Стреддлі трейдеру необхідно, щоб актив рухався в бічному тренді.

Довгий Стреддл

Довгий Стреддл

Довгий Стреддл — один із підвидів стратегії. У цьому розділі ми поговоримо про умови, коли трейдеру вигідно відкривати такі угоди.

Довгий Стреддл — це стратегія, за якої трейдер отримує прибуток у тому випадку, якщо ціна активу істотно віддалилася від страйку (вартості виконання), а напрямок руху вартості значення не має. У разі тривалого руху ціни у флеті трейдер зазнає збитків. Тепер розглянемо окремі аспекти і підводні камені цієї стратегії.

Длинный Стрэддл

Чи є довгий Стреддл хорошою стратегією?

Професійні трейдери відкривають такі угоди напередодні виходу важливих новин. Наприклад, компанія Tesla готується презентувати річний або квартальний фінансовий звіт.

Залежно від підсумків вартість акції TSLA злетить або впаде, але трейдер заздалегідь не знає, які цифри там представлені, якщо, звичайно, з Ілоном Маском не знайомий особисто.

У підсумку він страхує себе, щоб отримати прибуток як за бичачого ралі, так і за ведмежих настроїв. Для подібних ситуацій довгий Стреддл — одна з найкращих стратегій.

Чи вигідні довгі Стреддли?

Все залежить від величини зміни ціни. Чим вище або нижче підніметься/впаде вартість активу, тим більший прибуток, тому використовувати стратегію рекомендується напередодні досить резонансних новин, здатних істотно вплинути на рух ціни. Користуйтеся економічним календарем, щоб моніторити подібні “івенти”.

Коли слід виходити з довгого Стреддла?

Експерти рекомендують виходити з угоди, коли новина повністю відпрацьована ринком. Наприклад, анонсовано підвищення ключової ставки американського Центробанку, причому стрибок виявився вищим за очікуваний.

Фондовий ринок відреагував на цю новину істотним падінням. Закривати угоду необхідно до моменту корекції, коли ринок уже “переварив” новину і повертається до нормальної роботи.

Довгий Стреддл для внутрішньоденної торгівлі

Зазвичай стратегію використовують на великих таймфреймах — від 24 годин і вище. Застосовувати Стреддл для внутрішньоденної торгівлі ризиковано тим, що ви можете не встигнути захопити період, коли ринок відпрацює новину, а ще зміна ціни зазвичай починається задовго до виходу новини, цей момент теж варто враховувати.

Короткий Стреддл

Короткий Стреддл

Отримати прибуток можна і за допомогою короткого Стреддла. Тут ми поговоримо, коли така стратегія актуальна і що потрібно знати перед відкриттям угод.

З коротким Стреддлом ситуація зворотня. Трейдер отримає прибуток тільки в тому випадку, коли вартість активу залишиться в межах страйку. Угоди укладаються з одним і тим самим терміном експірації та однаковим страйком, але замість купівлі опціонів Call і Put, трейдер уже їх продає.

Короткий Стрэддл

Чи є короткий Стреддл хорошою стратегією?

Трейдер отримає прибуток тільки в тому випадку, якщо на момент експірації опціону вартість активу не вийде за зазначені цінові рамки. Інакше кажучи, профіт буде тільки тоді, коли ціна рухається у флеті.

У разі сильних коливань в один або інший бік трейдера чекають збитки. Стратегія підходить для нейтрального ринку, коли не очікується вихід якихось значущих новин, звітів та інших “потрясінь”.

Як захистити короткий Стреддл?

Є кілька варіантів захисту короткого Стреддла, коли вартість активу рухається в напрямку збиткових для вас значень. Найпопулярніший спосіб — додавання вертикального спреду, яке відсуне значення збитковості.

Але при цьому ви скорочуєте свій потенційний прибуток. Користуватися вертикальним спредом можна до того моменту, як ваш потенційний прибуток стане дорівнювати нулю.

Що краще — короткий Стренгл чи короткий Стреддл?

Стратегія Стренгл має багато спільного зі Стреддлом, тому під час продажу опціонів у трейдера виникає питання — яку з двох стратегій застосовувати.

Стренгл передбачає продаж опціонів з різними цінами, тому для короткої позиції Стренгл менш ризикований — у трейдера з’являється певний зазор, що розширює межі, у яких повинна залишитися ціна активу на момент експірації контрактів.

Короткий Стреддл для внутрішньоденної торгівлі

Довгий Стреддл на малих таймфреймах використовувати не рекомендується, оскільки часто ціна не встигає відреагувати на вихід новин. Виняток – торгові сесії з підвищеною активністю. А ось короткий Стреддл для такого типу торгівлі підійде ідеально.

Особливо якщо ми говоримо про торгові сесії з низькими обсягами — рухи ринку в боковику там спостерігаються часто, тому трейдеру вигідно відкривати угоди, спираючись на короткий Стреддл — флет дає їм змогу отримувати прибуток.

Стратегія опціонів Стренгл

Стратегія опціонів Стренгл

Стратегія Стренгл дуже схожа на Стреддл за своїми принципами роботи. У цьому розділі ми розберемо подібності та відмінності двох популярних стратегій.

Ми вже говорили, що між стратегіями Стреддл і Стренгл багато спільного. У чому ж схожість? За кожною зі стратегій трейдер відкриває угоди у двох протилежних напрямках – Call і Put.

У кожної стратегії є “довгий” і “короткий” варіанти, що роблять стратегію універсальною на ринку. Кожна стратегія передбачає відкриття двох опціонів з однаковим терміном експірації. А в чому ж тоді різниця?

Стратегія Стреддл передбачає відкриття двох опціонів з однаковим страйком (ціною виконання). У Стренгла ж ціна виконання в опціонах Put і Call відрізняється.

На графіку прибутковості замість напівкруглої лінії ми тепер бачимо трапецієподібну. У перекладі з англійської strangle означає “задуха” — тобто трейдер ніби душить ціну активу, заганяючи її в потрібні йому межі.

Стратегия опционов Стрэнгл

Коли слід купувати Стренгл?

Як і у випадку зі Стреддлом, ця стратегія працює у двох напрямках. Довгий Стренгл купується напередодні виходу якихось важливих новин, звітів або ж на ринках з високою волатильністю (активні торгові сесії). Короткий Стренгл, навпаки, купувати можна на спокійному, низько волатильному ринку, коли ціна активу рухається у флеті.

Чи завжди Стренгл приносить прибуток?

Запам’ятайте, що в трейдингу немає жодної стратегії, яка була б на 100% успішною. Особливо, коли ми говоримо про бінарні опціони.

Нерідко буває так, що трейдер прогнозує сильний рух ціни в один або інший бік, але вартість активу залишається у флеті і навпаки. Самі трейдери вважають Стренгл ефективною і прибутковою стратегією, але ризики у неї теж залишаються.

Приклад стратегії Стренгл

Розглянемо особливості застосування стратегії на фондовому ринку. Ми укладаємо дві угоди на продаж опціону — Call відкриваємо зі страйком 85 доларів за акцію, а Put — за 65 доларів за акцію.

Вибираємо одну дату експірації для двох опціонів. Далі нам важливо, щоб ціна активу залишалася в цьому коридорі — між 65 і 85 доларами, тоді ми отримуємо премію в розмірі 400 доларів (4* 100).

Можливий сценарій, що вартість активу проб’є верхню або нижню межу, і тоді наш прибуток становитиме (400 доларів — вартість опціону). Коли ця вартість виявиться вищою за 400 доларів, ми йдемо в мінус.

прибуток становитиме

Чому Стренгл дешевший за Стреддл?

Для Стреддла ми відкриваємо угоду на продаж або купівлю опціонів за однаковою ціною. Повертаючись до прикладу вище, ми б відкрили дві угоди зі страйком 85 доларів. У випадку зі Стренглом, одна з угод укладається з меншим страйком, ніж інша, а тому для отримання прибутку необхідно, щоб ціна пройшла більшу дистанцію.

Короткий Стренгл

Короткий Стренгл

Як правильно застосовувати стратегію короткого Стренгла? У чому її ефективність? У цьому розділі знайдете всі відповіді.

Стратегія торгівлі бінарними опціонами «короткий Стренгл» використовується в тому випадку, коли ціна, за вашими прогнозами, буде в межах обраного вами діапазону. Використовується ця стратегія в разі незначного руху базових активів.

Також вона часто застосовується, коли на ринку присутній спокійний час, проміжок після закриття Північноамериканської сесії і відкриття Азіатської або під час останньої. Працює і при традиційних опціонах, як і довгострокова стратегія Стренгл.

довгострокова стратегія Стренгл

Чи є Стренгл найкращою стратегією?

У трейдингу складно виділити якийсь один торговий підхід, але ефективність стратегії дійсно висока. Якщо трейдер не впевнений, як рухатиметься ціна, але припускає, що ринок опиниться у флеті, Стренгл стає одним із найкращих виборів. Свої прогнози рекомендується підкріпити відповідними індикаторами технічного аналізу.

Чим небезпечний короткий Стренгл?

Основна небезпека такої стратегії в тому, що під час різкого руху ціни активу в одному з напрямків ви зазнаєте збитків за кожним з відкритих опціонів, тому важливо стежити за ринком і виходити з угоди, коли вона рухається не так, як ви прогнозували.

Чи є Стренгл хорошою опціонною стратегією?

На ринку бінарних опціонів Стренгл, нарівні зі Стреддлом, один з найефективніших варіантів, оскільки трейдер має можливість застосовувати довгий або короткий варіант стратегії, залежно від ринкової ситуації. Крім того, професійні трейдери часто “захищають” свої позиції відкриттям протилежних угод, коли вартість активу рухається не в тому напрямку.

Коли я повинен вийти з короткого Стренгла?

Закривайте угоди в тому випадку, коли ціна пробиває верхню або нижню межу, рухається в бік точки беззбитковості, а на ринку зміцнився сильний тренд. Якщо не вийти з угоди, ви підете у великий мінус.

Довгий Стренгл

Довгий Стренгл

У цьому розділі ми поговоримо про переваги довгого Стренгла й особливості укладання угод за цією торговою методикою.

Длинный Стрэнгл

Принцип довгого Стренгла такий самий, як і в короткого, тільки трейдер відкриває угоди не на продаж, а на купівлю опціонів — Call і Put. Вартість страйку знову різна, а експірація одна й та сама.

У результаті ми знову отримуємо схематичну трапецію. Якщо ціна активу залишиться всередині коридору, трейдер закриває угоди у збиток. Коли ціна вийшла за ці коридори, трейдер отримує прибуток.

Переваги довгого Стренгла

Основна перевага довгого Стренгла — трейдеру не важливо, в якому напрямку рухатиметься ціна, головне — щоб вона залишила коридор, тому така стратегія ефективно застосовується на волатильних ринках. Стренгл використовується в торгівлі будь-якими активами — акції, криптовалюти, валютні пари тощо.

Чи є довгий Стренгл хорошою стратегією?

На великих таймфреймах цей торговий підхід дійсно актуальний, оскільки ціна встигає відреагувати на новини, ринкову ситуацію тощо.

На коротких таймфреймах (наприклад, у скальпінгу) довгий Стренгл не використовують — вартість активу іноді не встигає відреагувати на новини і продовжує рухатися у флеті. Рекомендований термін експірації опціонів для такої стратегії — від 24 годин.

Що краще — лонг Стреддл чи лонг Стреддл?

Різниця між стратегіями в тому, що у Стреддла ви відкриваєте угоди з однаковою ціною виконання, а у Стренгла — з різною.

Якщо ви впевнені в сильному русі ринку в одну зі сторін, відкривайте Стреддл. Що далі від страйка, то більший прибуток ви отримаєте. Коли ви припускаєте рух ціни в одному з напрямків, але не знаєте, наскільки сильним виявиться тренд — відкривайте Стренгл.

Як купувати за стратегією довгий Стренгл?

Розглянемо використання цієї стратегії на прикладі.

  1. Припустимо, ми відкрили опціони на акції за ціною 65 і 85 доларів напередодні виходу якоїсь важливої новини.
  2. Після виходу новини вартість активу починає різко рухатися в одному з напрямків (наприклад, вгору).
  3. Чекаємо максимального зростання і закриваємо прибутковий опціон. Далі необхідно дочекатися корекції і закрити другий опціон (іноді корекція досягає 100 відсотків, і закрити другий опціон можна в беззбитковість).

Чекаємо максимального зростання

Стренгл чи Стреддл - що краще?

Стренгл чи Стреддл - що краще?

Стренгл і Стреддл дуже схожі з точки зору торговельних умов. Відмінності між ними тільки в цінах виконання. Яка ж стратегія краща для бінарних опціонів? Розбираємо в цьому розділі.

Стреддл вигідніший, ніж Стренгл?

На довгій дистанції Стреддл показує кращі результати, але тільки в тому випадку, коли ціна активу рухається різко в одному з напрямків.

У випадку з активними торговельними сесіями, а не новинами чи інсайдами Стренгл більш безпечний варіант торгівлі для трейдера. А ще Стреддл традиційно приносить більше прибутку через відкриття опціонів за однією ціною.

Чи є Стреддл найкращою опціонною стратегією?

Кожна стратегія вважається найкращою в конкретних умовах. Наприклад, Стреддл хороший напередодні виходу новин, коли трейдер не розуміє, в якому напрямку рухатиметься ринок. У такій ситуації найкраще рішення відкрити довгий Стреддл — купити два опціони за однією і тією ж ціною виконання, але в різних напрямках.

Що дешевше Стренгл чи Стреддл?

З погляду отримання прибутку Стренгл дешевший за Стреддл, оскільки трейдер відкриває опціони з різними ціновими значеннями, а значить і для отримання прибутку йому потрібно більше цінового руху.

Чи вигідні Стренгл-опціони?

Так, така стратегія ефективно зарекомендувала себе на ринку бінарних опціонів – трейдер отримує можливість заробляти як на волатильному ринку, так і на флеті.

Чи вигідно стреддлити?

Досвідчені трейдери стверджують, що Стреддл найкраще відкривати довгий, коли ви чекаєте на різкий рух ціни в одну зі сторін. Тоді трейдер отримує максимальний прибуток від угоди. У випадку з короткими позиціями Стренгл кращий і містить менше ризиків.

Висновки

Стренгл і Стреддл — одні з найпопулярніших стратегій бінарних опціонів. У кожної стратегії є “довгий” варіант — прибуток ви отримуєте під час руху ціни в одному з напрямків, і “короткий” – прибуток приходить, коли ринок рухається у флеті.

З флетом складніше — ринок може виявитися непередбачуваним, до того ж не виключені маніпуляції, і ціна стрибатиме вгору-вниз. А ось на новинах, звітах та інших резонансних подіях такі торгові методики себе виправдовують. Яку стратегію обрати?

Стренгл — це менший ризик і менший прибуток, а Стреддл — більше ризику, але й прибутку більше. Спробуйте їх для початку на демо-рахунку, щоб визначитися з вибором.